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钢铁行业“冬储”往往自上年11月份开始,一直延续到次年2月份。中国证券报记者日前了解到,2024年-2025年“冬储”时间已过半,“冬储”情况整体不及预期,多数地区较为平淡。对于2025年钢铁行业需求情况,业内人士预计,下游需求或出现分化。其中,建筑用钢需求可能继续下滑,但降速有所收窄;工业用钢需求保持一定韧性,特种钢需求相对旺盛。
冬储较为平淡
在兰格钢铁研究中心主任王国清看来,造成钢贸商迟迟未能启动“冬储”的原因主要有三个方面。第一,当前价格尚未达到心理预期;第二,部分钢贸商2023年—2024年冬储亏损严重,2024年—2025年态度较为谨慎;第三,对春节后下游需求预期相对偏弱,从而放弃“冬储”。
我的钢铁网全国钢铁生产企业成本最新监控数据显示,目前,高炉螺纹钢平均成本为3194元/吨,电炉螺纹钢平均成本为3264元/吨;高炉螺纹钢平均利润为98元/吨,电炉螺纹钢平均利润为14元/吨,行业利润率处于较低水平。
上海钢联钢材事业群分析师吴建华对中国证券报记者表示,当前,全国市场螺纹钢均价为3439元/吨,较上年同期下降约600元/吨。春节假期临近,市场供需均出现下降。未来一段时间,伴随电炉厂假期停产检修数量增加,螺纹钢供应也会逐渐减少。另外,随着高炉进入冬休期,螺纹钢产量还将进一步下降。
“目前,项目施工多进入收尾阶段,终端采购及下游需求也将出现明显下降,供需呈现双弱格局。如果行业复苏,需要多方面因素共同作用。首先是钢厂维持低负荷生产,供应维持低位。其次是下游需求(包括建筑业及基建行业需求)快速复苏,房地产及基建项目等实物用钢量大幅增加。再次是铁矿石、煤焦等原材料价格持续上涨,成本抬升带动钢材价格恢复。此外,还需要宏观政策等利好刺激,带动市场情绪向好,拉动现货价格反弹,行业逐步复苏。”吴建华对记者表示。
推动产销一体化
业内专家预计,今年工业用钢需求将保持韧性,特种钢需求相对旺盛。
上海钢联钢材首席分析师汪建华表示,2024年以来,钢铁行业需求端下滑超预期,但没有影响到钢铁企业生产的积极性,供给端相对偏强。展望2025年,制造业用钢消费方面,机械行业有望达到3%的同比增速,汽车行业有望达到1.5%的同比增速,造船行业有望达到6.4%的同比增速,家电行业有望达到2.8%的同比增速,能源行业有望达到5.5%的同比增速。
对于钢铁企业的发展建议,汪建华表示,企业要有经营性思维,培育新增长曲线,尤其是要有竞争性产品,还要保持正的现金流。
展望2025年,吴建华表示,预计2025年全年钢材价格将前低后高。随着需求复苏,叠加流动性改善,钢材价格有望迎来一定反弹空间。钢铁企业应该主动减产,从全局出发作出理性决策。各区域应建立区域产销协调机制,通过区域内企业的协同减产,避免过度生产和无序竞争,确保行业维持正现金流。建议重建钢厂与经销商的关系,推动产销一体化,形成合作共赢,而非竞争博弈的关系。建议加大产能调控力度,加快推动钢铁行业纳入全国碳市场体系,通过碳排放配额机制,迫使高排放、低效率的产能退出市场。
深耕高附加值产品
近期,不少企业提到,将深耕高附加值产品。久立特材在最新披露的投资者关系记录表中提到,公司将深耕主业,完善国内外运营布局,引进优秀人才,持续加大在产品研发和技术创新方面的投入。通过不断开发新产品、新技术,进一步提升公司高附加值产品的市场占有率,为公司带来更多的效益。
一些钢企积极开拓海外市场。常宝股份在最新披露的投资者关系记录表中提到,目前,公司在阿曼建有工厂,在海外建厂方面有一定的基础和经验。公司坚持国际化战略,海外市场一直是公司的重点市场。公司一直在关注海外相关市场和机会。在各方面条件成熟的情况下,公司不排除积极寻求“走出去”的机会,进一步提升海外市场竞争力和品牌力。
此外,常宝股份表示,特材项目是公司2024年重点打造的高端化升级项目。目前,项目建设正按计划推进,部分产线预计将在2025年初调试试运行,预计2025年三季度整体建成投产试运行。公司项目团队在做好项目建设的同时,也在同步做好生产前期准备、体系及产品认证、关键技术攻关,新品开发、上游原料合作开发、下游市场开发和客户拜访等方面工作。
对于未来行业发展,中国钢铁工业协会党委副书记、副会长兼秘书长姜维表示,需要通过大规模设备更新和消费品以旧换新政策,拉动不锈钢、电工钢等品种消费。要坚持绿色低碳发展、智能制造两大发展主题。着重解决行业痛点,控产能扩张、促产业集中、保资源安全,尤其是自律控产能。要持续推进中国钢铁产业国际化进程。